我國經濟正處于一個巨大的轉型過程中，就像一輛賽車，謀求對發達國家的彎道超車，由于速度太快了(彎道速度總是要比直道速度慢一些的，不過6%的速度相對于發達國家1%的速度還是很快的)，彎道造成的離心力就將一部分坐在后面的乘客甩出去了。

托爾斯泰說過，幸福的家庭總是相似的，而不幸的家庭則各有各的不幸。那么我們就來看看，今年的行業環境與往年比有什么細微的差異。

1，房地產行業的衰落在觸底。

以房地產為需求源頭的行業，比如鋼鐵、煤炭、建筑、水泥等傳統行業，已經衰落有幾個年頭了，不過今年的形勢是不一樣的。

前幾年，這些行業變差的壓力是市場力量，需求端的飽和導致從業者能夠分到的蛋糕在變小，但政策是一直在做著“托底”的工作，拼命的想把行業拉起來，因此從業者雖然苦，但是還能有一口飯吃。

但是今年，政策變了，政府發現與市場作對，就是在“逆天行事”，遲早要遭到市場力量的懲罰的。簡單來說，就是政府需要投入的補貼資金越來越多，很有可能將整個國家拖下水去。于是今年，供給側改革開始了，政府正式宣告對虧損國企的動刀子手術。

這個動作，對傳統行業的命運是決定性的：相當一部分從業者被強行趕下車，讓蛋糕集中在留下來的人手上。房地產的需求是永恒的，傳統行業的蛋糕仍然很巨大，那么當供應側的競爭者變少之后，他們的幸福感自然就會提升。

所以我說，房地產行業的衰落在觸底，這個階段正是他們最痛苦的時候，而這個過程或許還需要兩三年。

2，傳統行業的技術革新在推動洗牌。

很多需求穩定的成熟型行業，往往會因為一個突然的技術革新，導致整個生態的天翻地覆，王者被拉下馬，草莽的旌旗插上城頭。

我們這個時代主流的技術革命就是“互聯網+智能硬件”，如果將放大鏡落在今年，則是O2O、網絡直播、VR技術等。以出租車為例子，這個古老的行業，因為網絡叫車的興起突然就亂成了一團，原來的生存法則失靈了，所有跟不上技術趨勢的人都會感覺謀生越來越艱難。

今年最新的一個功能是“收藏”，這對從業者的命運分化再次加強：那些較早進入、口碑較好的司機，會獲得巨大的紅利，搶單成功率大大提升，相應的就擠壓了后進者。這就是所謂的風口效應，當你是第一個進來的，那么整個地盤都是你的，所有人的眼睛都能看到你，輿論也圍繞著你轉，你輕輕一彈手指就能撬動整個地球;當你落在后面的時候，那么你只是千萬人中的一個，你要費勁全身力氣與競爭者搏殺，甚至有可能迷了路，在追逐中就被踐踏了。

3，成長型行業進入需求拐點。

以技術驅動的成長型行業，通常只有三到五年的爆發周期，在這個過程中會吸引源源不斷的從業者進來。可是，有一天這個需求飽和了，而進入者因為信息的滯后，并未放慢速度，那么每個人分到的蛋糕就會變小，痛苦度不斷加強。

典型的如智能手機，在去年就已經基本看到需求觸頂了，但是樂視、360奇酷等仍然不斷要上車，魅族也得到金主的注資，投入變得更大，于是整個手機行業都被擠壓了。有些被擠下了車，像聯想、酷派，有些被擠得痛苦不堪，像小米，有些則將重心移向了海外，像華為、中興。

又比如做微信公眾號的，今年的拐點已經出現，一來微信的注冊用戶數觸頂，二來整體的打開率在降低，可是新開的公眾號仍然在增加，以至于羅胖子都在感嘆：“羅輯思維的公眾號現在每天還有五六十萬的打開率，但是實際上我的總用戶數可是700多萬。今年過完年，我和脫不花就非常緊張，直播管它呢，先進去再說。”

4，新興行業因為政策原因被撞了一下腰。

新興產業也不是就一片光明的，政策的影響力非常巨大。比如跨境電商，一個新稅制的突然出臺，大家就全部懵逼了。

尤其是那些享受政策扶持的行業，一旦政策突然退出，那么對從業者的打擊將是災難性的，比如前幾年的光伏行業、動漫產業基地。如今發展蓬勃的新能源汽車，同樣享受著政策紅利，但政策的退出是遲早的事情。這個行業的規模太大了，以至于國家一年在這個領域的補貼就高達數百億元之多，繼續維持下去的難度很大。光按照目前的政策未來幾年就將每年補貼減少10%至20%左右，在這種情況下，像比亞迪這種發展混動車的還好一些，而那些只做純電動車、以低價為競爭武器的車企就會很難受了。

波及面最大的則是金融和貨幣政策，比如打擊杠桿、新興產業板的突然取消，就讓很多證券界的小伙伴們感到涼風嗖嗖。匯率的貶值也會讓進口消費型行業的需求減少，而出口型行業受益。今天讀到的一篇新聞則讓我啞然失笑，題目叫“中國紡織服裝業為什么能?”，新華社的文章，講到今年一季度紡織品出口增長了5%，扭轉了前幾年的趨勢，原因歸納為：一，重視創新，二，互聯網+展現威力，三，一帶一路政策牛B。其實明明就是年初匯率貶值的功勞嘛，非要給兩位老大貼金也是醉了。

5，基礎服務業面對人口流出的困境

一個產業的衰落，往往會導致一個地區的人口大量流失，比如東北和西北的資源產區，那么相關的基礎性服務業從業者也將會跟著痛苦起來。開個小餐廳的，開個出租車的，賣個菜的，以為辛勤勞動就能豐衣足食，殊不知國家的命運洪流席卷每一個人，根本沒有桃花源。

說個有意思的，啤酒業。按道理說這個行業的需求是很平穩的，屬于巴菲特最青睞的那種，可是2015年忽然就陷入了全行業的負增長之中，按圖索驥就會發現，原來是房地產的不景氣，導致建筑行業的衰落，大量農民工只好離開這個行業，本來干重活的時候一天幾瓶的啤酒，變成了幾天一瓶，而農民工群體恰恰是啤酒的最大需求方。

人口紅利結束→房地產衰落→建筑業衰落→農民工減少→啤酒業負增長，最終甚至還可能波及包裝業、廣告業、大排檔餐廳等等。

總的來說，人口、技術、政策、國際環境，是我國經濟轉型的四個輪子，人口紅利的輪子在減速，技術進步的輪子在加速，政策的輪子忽左忽右，國際的輪子踩上了碎石路，每一個因素都有可能將我們顛出車外。坐不坐的穩，就看我們能不能搶個好位子了。